XYLD ETF 분석 - 매월 배당( 약 9.4% ) & 위험 관리(커버드콜)

XYLD 펀드 특징

기초자산	S&P 500
위험관리	콜옵션 매도, Covered Call 기법 활용
배당주기	월 배당
평균 배당수익율	연 9.4%
수수료	0.6%

 

XYLD 소개

XYLD는 S&P 500 주식의 지수를 추적하고, 각 주식의 최대 100%만큼 등가격 콜옵션을 매도합니다.

XYLD는 옵션 매도 프리미엄을 얻기 위해  S&P 500 주식에 대한 콜옵션 매도 시 다양한 포지션을 보유하고 인덱스 콜 옵션 작성하는 전략을 사용한다고 하여 효율이 높다고는 하는데 진짜 효율이 높은 지는 모르겠습니다.

다만 배당수익율이 좋은 편이니... 맞는 듯. 

이 펀드는 기초 자산인 S&P 500 주식을 보유한 상태로 만기가 1개월인 등가격 콜옵션을 매도합니다. 

이 펀드가 사용중인 커버드 콜 전략은 매월 정산 수익을 창출하는 데 도움이 되지만 펀드 위에 지붕을 덮는 형태의 구조로 인해 주가 상승 시 상승 잠재력을 저해하기도 합니다. 

따라서 주가 상승기의 수익률은 기초자산인 S&P 500지수에 크게 못미치기에 주가가 급상승할 때에는 상실감이 많이 클 수도 있습니다.

하지만 등락이 없는 정체기 또는 하락기에는 옵션 매도 수익으로 인해 안정감을 느낄수 있습니다. 

 

XYLD는 콜 옵션을 매도하여 매월 일정한 수입을 얻기 위해, 지속적인 거래 수수료를 사용하기 때문에 비효율적이라 볼 수도 있지만, 연금같이 매월 일정한 수입이 지속적으로 필요한 노년층이나, 파이어족같은 분들에게는 딱 맞는 상품이라 생각합니다. 

 

 

 

주요 투자자산

주요 투자 자산으로는 우리가 모두 잘 아는 애플, 마이크로소프트, 아마존, 테슬라, 엔비디아, 알파벳(구글) 등이 기초 자산입니다.

애플과 마소가 비중이 좀 크네요~

 

 

주가 흐름

그래프를 보면 알 수 있듯이 XYLD의 주가는 상장 후 지금까지 추세는 35~54달러 사이에서 약간의 우상향한 것을 확인할 수 있습니다.

주가 자체는 큰 변화가 없지만, 약 8년간 10% 가까이 되는 배당금을 생각하면 꽤 괜찮은 듯 보입니다.

 

배당ETF의 묘미는 수량을 늘려 가는데 있는데... 만약 배당금을 인출하지 않고 매달 추가 구매했다면, 배당금도 점점 많아지고, 복리효과로 인해 훨씬 더 높은 수익도 기대해 볼 수 있습니다. 

배당주 투자는 복리의 마법을 온전히 누릴 수 있는, 주식수를 늘려가는 방식의 투자가 효과적입니다.  

 

XYLD도 QYLD와 같이 경우 시세차익을 노리고 투자하기 보다는 안정적인 자산운영 관점에서 바라보는 것이 정신건강에 좋을 듯 합니다.

커버드 콜 전략의 특성상 기준점 이상으로 주가가 올라도 ETF의 가격은 오르지 않습니다.

 

NUSI와 비교해 본다면, NUSI는 콜옵션 매도와 풋옵션 매수를 통해 일정 이상 상승, 하락에 제한을 둔 반면, XYLD는 콜옵션 매도 하나만으로 대응하므로, 가격 변동성은 XYLD가 더 크다고 보면 될 듯합니다.

 

QYLD ETF 확인해보기

QYLD ETF 분석 - 매월 배당( 약 13.3% ) & 위험 관리(커버드콜)

NUSI ETF 확인해보기

NUSI ETF 분석 - 매월 배당( 약 8.6% ) & 위험 관리(커버드콜)

 

배당금 히스토리

아래에 보시는 것 같이 매달 일정 금액이 배당되어, 노후자금으로 연금 대신 활용하는 것도 아주 좋은 방법이라 생각됩니다. 

XYLD를 이용하여 매월 100만 원씩 나오도록 설계를 해본다면,

월목표금액	1주당 월 평균 배당금	1주당 가격(원)	수량	필요금액
1,000,000	580	60,220	1,724	103,827,586

약 1억 원이면, 월 백만 원 배당이 가능할 듯하네요^^

 

 

 

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※본 글은 지극히 개인적인 생각을 개인 블로그에 작성한 글로서, 투자에 대한 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.